Twitter accepte l’offre publique d’achat de 44 milliards de dollars d’Elon Musk

Le conseil d’administration de Twitter a accepté de vendre la société pour environ 44 milliards de dollars à Elon Musk, un accord qui permettrait à l’homme le plus riche du monde de prendre le contrôle de l’influente plateforme de médias sociaux.

Annonçant l’accord, Musk a déclaré que “la liberté d’expression est le fondement d’une démocratie qui fonctionne” et a décrit la plate-forme de médias sociaux comme “la place publique numérique où sont débattues les questions vitales pour l’avenir de l’humanité”.

La prise de contrôle privée de Twitter par Musk pourrait transformer le PDG de Tesla, qui a utilisé la plateforme pour attaquer les régulateurs et les critiques, en un baron des médias de la nouvelle ère étant donné que des millions de personnes font confiance à la plateforme du siège social à San Francisco pour les nouvelles.

Les actionnaires de la plateforme recevront 54,20 $ en espèces pour chaque action ordinaire de Twitter qu’ils détiennent à la clôture de la transaction. Le prix d’achat représente une prime de 38% par rapport au cours de clôture de la société le 1er avril, la veille de la révélation par Musk de l’acquisition d’une participation de 9% dans la société.

Musk a déclaré qu’il souhaitait que Twitter soit “meilleur que jamais” en introduisant de nouvelles fonctionnalités, en rendant ses algorithmes open source, en supprimant les bots et en authentifiant “chaque humain”.

« Twitter a un énorme potentiel ; J’ai hâte de travailler avec l’entreprise et la communauté des utilisateurs pour le débloquer.”

L’accord culmine une série de mouvements inattendus de Musk qui ont paralysé Wall Street et la Silicon Valley. En l’espace de trois semaines, Musk est devenu l’un des principaux actionnaires de la société, se voyant offrir puis refuser un siège au conseil d’administration. Il a ensuite lancé une offre non sollicitée sur la société le 14 avril à 54,20 dollars par action, largement interprétée comme une référence à la culture de la marijuana.

Twitter a tenté d’entraver les progrès de Musk, mettant en œuvre une pilule empoisonnée destinée à limiter sa capacité à obtenir une participation substantielle. Mais le conseil d’administration a été contraint de s’asseoir à la table des négociations ce week-end après avoir révélé un financement de 46,5 milliards de dollars pour l’accord.

Les administrateurs de la société ont également reçu des appels de certains de ses principaux actionnaires, y compris des investisseurs actifs et passifs, les pressant d’accepter l’offre, ont déclaré des personnes informées des pourparlers. Les investisseurs n’étaient guère convaincus que le cours de l’action augmenterait beaucoup plus que l’offre de Musk dans un avenir proche.

S’il était conclu, l’accord serait l’un des plus importants rachats par emprunt jamais enregistrés, un exploit que peu de gens de Wall Street pensaient possible compte tenu de la taille de la transaction. L’accord devrait être conclu cette année, sous réserve des approbations des actionnaires et des autorités réglementaires, a indiqué la société.

“Le conseil d’administration de Twitter a entrepris un processus réfléchi et complet pour évaluer la proposition d’Elon en mettant délibérément l’accent sur la valeur, la certitude et le financement”, a déclaré Bret Taylor, président de Twitter.

Il a ajouté: “La transaction proposée générera une prime en espèces substantielle, et nous pensons que c’est la meilleure voie à suivre pour les actionnaires de Twitter.”

Musk a levé 25,5 milliards de dollars de dettes, dont un prêt sur marge de 12,5 milliards de dollars contre ses actions dans Tesla, auprès d’un groupe de banques dirigé par Morgan Stanley, son conseiller financier. Il s’est également engagé à fournir 21 milliards de dollars en financement par actions pour l’acquisition, le laissant sur le crochet pour plus de 70% du prix d’achat à moins qu’il ne trouve d’autres bailleurs de fonds.

L’accord pourrait encore échouer si les régulateurs le bloquent ou si Musk fait défaut sur la composante capitaux propres de la transaction. Il est en pourparlers avec plusieurs particuliers fortunés et investisseurs institutionnels pour soutenir cette partie de son offre, ont déclaré des personnes informées des négociations.

Musk est légalement obligé de fournir les fonds pour l’accord. Il y a aussi des frais de rupture, bien que ses modalités ne soient pas connues tant que l’accord de fusion n’aura pas été déposé auprès des autorités de réglementation des valeurs mobilières.

Présentant son offre sur Twitter, Musk a présenté des plans pour assouplir les politiques de modération de contenu de la plate-forme de médias sociaux, se décrivant comme un “absolutiste de la liberté d’expression”.

Les républicains espèrent que l’accord pourrait ouvrir la voie au retour de Donald Trump sur la plate-forme après l’éviction de l’ancien président pour avoir violé à plusieurs reprises ses règles sur les discours de haine et la désinformation.

Cependant, Trump a semblé exclure un retour sur la plate-forme, déclarant lundi à Fox News qu’il communiquerait via sa propre société de médias sociaux, Truth Social.

L’accord entraînera une nouvelle période de turbulences pour les employés de Twitter, qui a récemment remplacé son PDG, le co-fondateur Jack Dorsey, par l’ingénieur vétéran Parag Agrawal.

Musk a déjà inquiété certains membres du personnel après avoir évoqué la possibilité de fermer le siège social de l’entreprise à San Francisco tout en faisant une foule d’autres suggestions controversées, telles que le paiement d’un salaire de 0 $ aux membres du conseil d’administration.

Agrawal a écrit sur Twitter lundi : « Twitter a un but et une pertinence qui ont un impact sur le monde entier. Profondément fiers de nos équipes et inspirés par le travail qui n’a jamais été aussi important.

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